home > 중소기업 자본시장 정보 > 상장안내 > 상장절차 > 상장주요일정
정보공유하기
  • 페이스북
  • 트위터
  • 프린트

SMALL AND MEDIUM BUSINESS 자본시장 정보

자주 사용하는 메뉴
맞춤검색 추천정보 내 검색 관리 마이스크랩
웹툰 금융소식 금융용어 세무일정 캘린더 자료실

상장절차

유용한 자본시장 정보입니다.

기업의 성장에 있어, 기업공개의 개념과 절차에 대해 확인하고 그 외 제도들과 법률을 알아봅니다.

  • 상장주요일정
  • 상장을 위한 사전준비

상장주요일정

상장 주요일정
1.주관회사선정 2.실사 및 내부정비 3.예비심사청구 4. 증권신고서 제출. 5.청약 및 납입 6. 매매개시 상장 주요 일정
주관회사의 선정

상장하려는 기업(발행회사)은 발행주식을 인수하고, 상장에 관련된 제반업무를 원활하게 진행할 수 있도록 도움을 주는 대표주관회사를 상장예비심사신청일 전에 선정하여 대표주관계약을 체결하셔야 합니다. 해당 대표주관회사는 계약체결일 로부터 5영업일 이내에 이를 한국금융투자협회에 신고하여야 합니다.

주관회사 역활
  • 발행회사의 경영실적, 영업관련 사항 및 재무 건전성 등에 대한 확인 및 조사에 관한 사항
  • 발행회사의 재무, 회계 및 세무관리에 대한 지도 및 점검에 관한 사항
  • 상장요건과 관련한 협의 및 지도에 관한 사항, 증권신고서 기재사항 점검 등에 관한 사항
  • 상장관련 진척사항의 정기점검 및 상장관련서류 작성 지원, 주식분석 수요예측 및 공모가격(발행가격) 협의
  • 공모 및 청약사무 주관
내부정비

기업공개 및 상장은 상장기업에 있어 최종목표가 아닌 지속적 성장을 위한 발판입니다. 기업공개나 상장은 해당 기업을 일반인에게 처음으로 알리는 일이기 때문에 그 준비와 시기를 결정하는데 상장의 목적, 자본조달 규모 및 시설투자계획, 증시동향 및 향후 산업 전망 등을 고려하여 신중을 기하여야 합니다.

기업의 내부정비
  • 대표주관회사의 기업실사(Due Diligence)를 통해 상장기업이 되기 위한 준비사항들을 사전 점검
  • 주식관련사무를 원활하게 처리하기 위해 상장을 신청하기 전에 한국 상장회사 협의회가 제정한 상장사 표준정관을 참고하여 회사에 적합하게 정관내용을 정비
  • 상장하고자 하는 사업연도의 전년 또는 당해년도에 증권선물위원회에 회계감사인 지정을 신청하여 지정 받은 감사인으로부터 회계감사 실시
예비심사신청

상장심사는 상장예비심사를 신청한 기업이 상장규정에 명시되어 있는 상장요건을 충족하는지 검토하는 과정이며, 거래소는 상장심사지침에 따라 상장심사를 진행합니다.

1.예비심사신청서 접수 2.증권거래소서류 검토 3.상장적격성 확인 서한 4.현지심사(생략가능) 5.상장위원회 심의(승인, 재심의, 미승인) 6.상장예비 심사결과 통보

* 국내기업 45일, 해외기업 65일

증권신고서 제출

상장예비심사 승인을 받은 상장신청인은 증권신고서를 금융위원회에 제출합니다.

1,증권신고서 제출 (상장신청인) 2.증권신고서 검토(대표주관회사) 3.증권신고서 수리(금융위) 4.증권신고서 효력발생 5.청약절차 진행
청약 및 납입

증권신고서 효력발생 후 약 2일간 대표주관회사와 인수회사는 실명확인 절차를 거쳐 사전에 투자자에게 공시한 기준에 따라 청약을 접수합니다. 이후 배정 및 납입과정을 거쳐 대표주관회사가 주금을 납입한 후 납입은행으로부터 주금납입증명서를 발급받아 이를 발행회사에 인계함으로써 청약 및 납입절차는 완료됩니다.

  • 기업설명회 진행
    • 주주, 투자자, 애널리스트 등에게 회사의 사업내용, 경영전략, 장래비전 등에 관한 정보를 제공함으로써 기업의 이미지를 향상시키고 시장으로부터 적절한 평가를 받기 위하여 실시
    • 일반적으로 기업공개 및 신규상장과 관련하여 실시하는 IR은 증권신고서 효력 발생 이후 수요예측 실시 전까지 약 1주일간 집중적으로 실시
    • 기업은 독자적으로 IR을 실시할 수 있으며, 대표주관회사 또는 IR을 전문적으로 지원하는 회사(IR 대행업체) 등과 협의하여 실시 가능
  • 수요예측
    • 주식을 공모함에 있어 인수가격을 결정하기 위하여 대표주관회사가 발행 주식의 공모희망가격(밴드)을 제시하고 그에 대한 수요상황(가격 및 수량)을 파악하는 것
    • 수요예측은 공모주식 중 우리사주조합 배정분과 일반청약자 배정분을 제외한 기관투자자 배정분을 대상으로 실시하며, 「증권 인수업무에 관한 규정」에서 정하는 기관투자자가 수요예측에 참여
    • 기관투자자는 일반투자자에 비해 정보 수집력과 분석능력이 우수하므로 대표주관회사가 제시한 공모희망가격의 적정성을 일반투자자를 대신하여 검증 가능
  • 청약진행
    • 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 공모가격을 최종 결정 (공모예정금액이 50억원 미만인 경우에는 수요예측 방법에 의하지 않고 공모가격을 결정 가능)
    • 대표주관회사는 증권신고서 제출 후 청약일 전까지 증권신고서와 함께 제출한 투자설명서(예비투자설명서, 간이투자설명서 포함)의 내용에 따라 발행회사, 대표주관회사 및 인수회사 전원의 연명으로 청약안내를 공고
    • 증권신고서 효력발생 후 약 2일간 대표주관회사와 인수회사는 실명확인 절차를 거쳐 사전에 투자자에게 공시한 기준에 따라 청약을 접수
    • 청약마감 후 청약결과를 집계하여 자체 배정기준에 따라 배정
      • 청약자별로 배정주식수가 확정된 후 대표주관회사 및 인수회사는 청약자의 납입금액을 청약 증거금에서 대체시키고 초과청약증거금은 각 청약자에게 환불
      • 반대로 청약증거금이 납입예정금액보다 적은 경우 청약자는 그 미달금액을 추가로 납입하고, 미납입된 청약분은 인수회사가 자기의 계산으로 인수
    • 대표주관회사가 주금을 납입한 후 납입은행으로부터 주금납입증명서를 발급받아 이를 발행회사에 인계함으로써 납입절차는 완료
매매개시

공모를 마친 기업은 신규상장신청서를 거래소에 제출합니다. 거래소는 주식분산요건 등 상장예비심사시 확인되지 않은 사항과 명의개서대행계약체결 여부, 주금납입 여부 등을 확인합니다.
또한 신규상장심사 시점을 기준으로 상장요건충족 여부를 다시 검토합니다. 거래소는 상장신청서를 접수한 후 지체 없이 신규상장승인 여부를 신규상장신청인 및 관계기관에게 통보하고 있습니다.

출처 : 한국거래소